Фьючерсы на Биткоин: важные составляющие торговли контрактами

Сегодня в криптоиндустрии активно используется фьючерс на Bitcoin на WhiteBIT и других крупных биржах. Это популярный финансовый инструмент, с помощью которого можно торговать на крипторынке и хеджировать риски. Благодаря криптофьючерсам можно прогнозировать направление стоимости актива и страховать себя от убытков. Торговля фьючерсными контрактами предусматривает инвестиции в ценовые движения, а не в саму монету.

Что такое фьючерсы на Биткоин?

Криптофьючерс – это договор на покупку/продажу криптовалюты в определенный момент времени по оговоренной стоимости. Когда заканчивается срок контракта, в назначенное время его покупатель обязан исполнить условия, а именно – купить или продать актив в прописанном объеме по заранее зафиксированной цене. При этом не имеет значения, какая на данный момент рыночная стоимость крипты.

За счет фьючерсов игроки крипторынка могут спекулировать на предполагаемом в будущем курсе BTC. Учитывайте, что на практике стоимость, по которой покупается или продается монета в соответствии с контрактом, может отличаться от рыночного курса Bitcoin.

Использовать такой финансовый инструмент можно совместно с кредитным плечом. Это заемные средства, которые выдает криптобиржа. Участники рынка применяют кредитное плечо, чтобы добиться большей прибыли, так как и объем покупаемых/продаваемых монет выше. Но вместе с тем заемные средства повышают и риски денежных потерь.

Как работают фьючерсы на криптовалюту: особенности формирования цены

Фьючерсная торговля привлекает все больше трейдеров тем, что не требуется вкладывать настолько много, как это принято на спотовом рынке. Помимо прочего, фьючерсная стоимость при продаже договора может разниться с фактической ценой спотового рынка, причем существенно.

Даже если рассматривать бессрочные фьючерсы, то цена контракта не будет такой же, как на спотовом рынке самой биржи. Курс BTC в бессрочных фьючерсах строится на индексе. При этом индексная цена состоит из средней стоимости Биткоина на нескольких спотовых рынках. Из этого следует, что резкое колебание котировок на одной из криптобирж может спровоцировать непредвиденное изменение индекса.

Маржа при работе с Биткоин-фьючерсом

Торговля криптофьючерсами сопряжена с понятием маржи, которое не имеет ничего общего с распространенным термином о прибыли. В случае с фьючерсными контрактами имеется в виду обеспечение, которое трейдеры предоставляют в виде гарантий:

• Депозитная маржа, которая также называется начальной или стартовой. Это обязательный взнос, который криптобиржа берет при открытии позиции и использует как гарантию. Когда вы закрываете контракт, то этот взнос возвращается на ваш счет. Такая маржа поддерживает кредитную позицию при трейдинге с плечом, выступая как залоговая сумма.
• Поддерживающая маржа. Это сумма, которая должна быть на вашем балансе, чтобы предупредить принудительное закрытие позиции (маржин-колл). Сделка будет автоматически ликвидирована, если баланс маржи опустится ниже этого показателя.

Работая с фьючерсом на Биткоин, запомните простую структуру: стартовая маржа – сумма, фиксируемая при открытии позиции, поддерживающая маржа – минимальный баланс, необходимый, чтобы держать позицию открытой. Исходя из рыночной цены криптовалюты и баланса аккаунта, поддерживающая маржа может меняться. Перед покупкой фьючерса изучайте условия на выбранной криптобирже, чтобы понимать размер маржинальных требований.